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机械高频数据周报:制造业复苏依旧强劲,轨交行业有望周期回暖

发布时间:2017-08-21    研究机构:申万宏源

本周核心组合:杰克股份、浙江鼎力、鸣志电器、伊之密、康尼机电、神州高铁。

重点推荐股票池:浙江鼎力、杰克股份、鸣志电器、美亚光电、安徽合力、大族激光、劲胜精密、三一重工、徐工机械、恒立液压、天地科技、郑煤机、先导智能、永贵电器(300351)、鼎汉技术、康尼机电。

上周市场表现:上周沪深300指数收报3268.72点,全周上涨2.12%。上周机械行业指数收报1507.13点,上涨2.97%。行业整体表现强于大盘。在申万机械三级子行业中,仪器仪表Ⅲ在上周涨幅最高,上涨4.73%,工程机械涨幅最小,上涨1.36%。

本周投资策略:

申万机械高频数据库显示,制造业复苏依旧强劲。工程机械领域各项产品、高端制造领域的工业机器人、叉车等销量持续保持高增速;煤炭后周期持续发酵,煤机装备产值高速增长,煤炭开采和洗选业固投回暖,这些领域的中报业绩前瞻也验证了行业的复苏大超预期。同时,建议重点关注景气度确定向上的锂电设备领域和3C自动化领域。

轨交行业迎来周期性回暖,建议加大对于轨交行业的关注度。近期,轨交行业迎来一系列的好消息,一方面,铁总和中车谈判协调后,中国标准动车组的价格确定,预计三四季度将进行大规模的高铁招标,而且根据我们的轨交数据库以及模型的推导,18年高铁建设将重新进入持续3年以上的通车高峰,对于标准动车组的需求将恢复到一个比较高的水平。另外,根据最新的京沪线9月21日调图后,京沪线“复兴号”标准动车组将提速到350KM/h的运行速度,我们预计后续高铁提速将持续推进。轨交行业迎来周期性回暖,我们建议加大对于轨交行业的关注度,特别重点关注轨交核心零部件标的。

高频数据异动追踪:

【工程机械】挖掘机销量增速加大,装载机销量维持高增速。2017年7月份,挖掘机销量同比增长109%;2017年6月份,装载机销量同比增长78.2%;平地机销量同比增长66.8%;压路机销量同比增长51.9%;推土机同比增长51.1%;汽车起重机销量同比增长99.9%。

【3C自动化】全球智能手机出货量进一步增长,苹果创新周期带动设备需求增长。2017年一季度,全球智能手机出货量同比增长9.1%;VIVO手机出货量同比增长26.6%。2017年二季度,苹果手机出货量同比增长1.6%;三星手机出货量同比增长9.0%;华为手机出货量同比增长19.9%;OPPO手机出货量同比增长23.0%。

【锂电设备】新能源汽车销量增速提升。2017年7月份,新能源汽车销量同比增长55.6%,环比下降5.1%;累计销量同比增长21.3%。

【高端制造】制造业复苏持续超预期,各项产品销量持续超预期。2017年1-7月,工业机器人产量同比大增87.5%;金属切削机床产量同比下降0.2%;2017年1-6月,叉车产量同比增长34.2%;工业缝纫机累计出口同比增长10.8%。

【煤炭机械】煤机装备产值高速增长,煤炭开采和洗选业固投回暖,建议关注煤炭后周期龙头。2017年1-7月,中煤能源煤矿装备产值同比增长58.8%,连续4个月维持50%以上同比增速。煤炭开采和洗选业固定资产投资同比增长1.6%。

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